“距我們投保這款產(chǎn)品已經(jīng)過了兩三年，由衷地想說政策好！”2016年6月，廣州的張發(fā)全（化名）在報紙上看見了“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品的廣告，在與女兒、女婿商量后，又歷時半年多咨詢、考察再到辦理手續(xù)，最終成為幸福人壽廣東分公司當(dāng)年承保的第八位“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品客戶。  

2017年2月，張發(fā)全夫婦開始在幸福人壽領(lǐng)取“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品的養(yǎng)老金，每月共能拿到近17000多元，加之每月10000左右的退休金，醫(yī)療支出之外，生活無虞。  

不過，在此之前，張發(fā)全夫婦的生活曾一度陷入窘境。起因是經(jīng)朋友介紹參加了一項宣稱高額固定回報的“投資”，剛開始都會如約收到高額固定回報，但不曾想竟是個“放長線、釣大魚”的騙局，最終兩個人的積蓄“竹籃打水一場空”。  

張發(fā)全夫婦的遭遇與北京一群老人經(jīng)歷相似，不過后者卻是栽在了冒牌的“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品上。4月，北京中安民生涉嫌非法集資案浮出水面，其套路就是打著“以房養(yǎng)老”的旗號，涉嫌以高額固定回報“投資”為誘餌行非法集資之實。據(jù)報道，上百名老人陷入騙局。  

“中安民生”遠(yuǎn)非第一案，已知的就另有“廣艷彬集資詐騙”案。  

但在冒牌“以房養(yǎng)老”頻現(xiàn)的另一面則是，持牌保險公司“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品從推出至今4年，不過承保117戶172人。那么，正規(guī)的“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品投保人數(shù)何以有限，打著“以房養(yǎng)老”旗號的騙局卻屢屢得逞？  

“中安民生”們的套路  

孫玉芳（化名）老人整日憂心忡忡，她在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時說，“現(xiàn)在特別害怕追債的來”。  

孫玉芳的境遇，源于此前在中安民生將自己的房子抵押出去，隨著中安民生的“原形畢露”，如今不得不背負(fù)高息貸款，貸款公司將催收的一些招數(shù)又用在了這些老人身上。  

通俗地說，中安民生的“套路”是讓這些老人將房產(chǎn)透過民間借貸公司進(jìn)行抵押貸款，貸出的資金交由中安民生管理，由中安民生代為償還貸款和利息，并按月向這些老人支付養(yǎng)老金?！巴泄芤荒昶谑前凑漳晗?%支付養(yǎng)老金，中安民生說可以隨時退出?！睂O玉芳說。  

中安民生向這些老人支付的養(yǎng)老金年利率是4%—6%，但另一邊給貸款公司的卻高達(dá)12%—24%。顯然，這是一場“持續(xù)不了多久”的騙局。  

“讓簽什么簽什么、讓說什么說什么，真是糊涂啊”，這是不少老  

人在辦理相關(guān)手續(xù)時的狀態(tài)，“我們并不了解文件中的貓膩，更不了解高達(dá)24%的借貸利息，稀里糊涂只是簽字、按手印，自己早就被人家賣了”。這些老人簽署了多份文件，但實際上決定房子命運的卻不在自己手上。  

“現(xiàn)在想來漏洞太多了，重要的合同不在我們手上，房本后來也沒給我們，貸款和公證時說的話也都是安排好的，當(dāng)時就像是被洗了腦?！绷硪晃焕先烁嬖V21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。  

能讓這些老人“被洗腦”，中安民生并非用了什么“靈丹妙藥”，依舊是聲勢浩大的宣講會、無微不至的文娛活動，以及高額固定回報等慣用伎倆。然而，天底下哪有免費的午餐。  

4月9日，北京市公安局海淀分局發(fā)布情況通報，稱針對中安民生涉嫌非法集資一事，已對涉事公司實際控制人李佳豪等88名犯罪嫌疑人刑事拘留。目前，該案正在調(diào)查處理之中。  

北京嘉翰律師事務(wù)所高級合伙人蔣艾莉?qū)?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，從媒體報道的信息看，在中安民生套路中，老人們與出借人簽訂了抵押借款協(xié)議，同時又與中安民生訂立有委托服務(wù)協(xié)議。目前，公安機(jī)關(guān)已對犯罪嫌疑人刑事拘留并展開進(jìn)一步調(diào)查，前述兩個協(xié)議的處理也有待于公安機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果。一般來說，如果調(diào)查后確定中安民生構(gòu)成刑事犯罪，中安民生與老人們簽訂的委托服務(wù)協(xié)議因“以合法形式掩蓋非法目的”而應(yīng)歸于無效，中安民生應(yīng)當(dāng)向老人們返還財產(chǎn)并賠償損失；至于抵押借款協(xié)議的效力，就需要看出借人是否參與了犯罪。  

事實上，打著“以房養(yǎng)老”旗號的騙局并非首次出現(xiàn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，此前，中國裁判文書網(wǎng)公布了廣艷彬集資詐騙一審刑事判決書，而這正是兩年前的一出“以房養(yǎng)老”騙局。  

經(jīng)審理查明，廣艷彬于2014年至2017年1月間，向被害人潘某、韓某等48名被害人虛構(gòu)澳大利亞悉尼國際娛樂城投資項目、投資理財?shù)仁聦?，以支付高額利息為誘餌，騙取被害人的集資款；還把段某、王某等被害人介紹給從事民間借貸的邵某、龍某等人，唆使被害人抵押自己的房屋進(jìn)行民間借貸，將所借款項交給廣艷彬“投資”。廣艷彬采用這些手段，先后騙取被害人集資款共計7500余萬元，并用于賭博、揮霍及歸還個人債務(wù)等。  

蔣艾莉坦言，近年來，社會上不斷出現(xiàn)外借“以房養(yǎng)老”名義，內(nèi)行詐騙之實的新型犯罪，侵害了老人的合法權(quán)益。這些犯罪團(tuán)伙往往分工明確，設(shè)有話務(wù)、審核、財務(wù)、催收等部門，而所謂話務(wù)部就是搜羅目標(biāo)，專挑需要用錢同時法律知識薄弱的老人下手，這些老人往往有用錢的需求，輕信犯罪團(tuán)伙的哄騙，對于簽署的文件內(nèi)容及法律后果不甚了解，最終往往背負(fù)了高息貸款，甚至被逼迫還債。  

“這次的中安民生事件，對于老人群體來說又是敲響了一次警鐘。老人群體大多離開了工作崗位，社會交往比較單一，對于社會信息特別是法律知識的攝取不足，往往給了犯罪團(tuán)伙可趁之機(jī)。老人群體應(yīng)當(dāng)主動提高識別騙局的能力，一看資質(zhì)，二看來源，三多與有辨別能力的人探討?！笔Y艾莉續(xù)稱。  

5月是防范非法集資宣傳教育活動月，根據(jù)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展2019年防范非法集資宣傳月活動的通知》要求，金融機(jī)構(gòu)正在積極組織開展宣傳活動，加強(qiáng)金融知識宣傳普及工作，提高人民群眾防范非法集資意識。  

“正規(guī)軍”僅一家  

“李鬼”頻現(xiàn)，“李逵”何以籍籍無名？  

“以房養(yǎng)老”種類眾多，在保險領(lǐng)域體現(xiàn)為反向抵押保險，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；在身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。  

保險版“以房養(yǎng)老”從提出至今，已近6年。然而，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，目前，市場上在售的“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品僅有幸福人壽的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）》。幸福人壽提供給21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月底，共啟動意向客戶170戶249人，承保117戶172人。  

無論是從參與的保險公司數(shù)量還是投保人數(shù)看，似乎市場對“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品的熱情并不高。幸福人壽“以房養(yǎng)老”保險業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人陳磊告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，這是一項創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，在老齡化日益嚴(yán)峻的境況下可以將有限的社會資源轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源，為老人養(yǎng)老提供多一種選擇，在“養(yǎng)兒防老”觀念深厚的社會大環(huán)境下，老人了解和接受新生事物需要一個過程。“這是業(yè)務(wù)開展中面臨的最大挑戰(zhàn)?！?nbsp; 

當(dāng)然，“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品不溫不火的原因不止如此。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，首先，“以房養(yǎng)老”突破了傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念和住房觀念；同時，在法律與配套政策上，有些環(huán)節(jié)的法律法規(guī)還存在著空白或不足，并且業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)復(fù)雜，存續(xù)期長，涉及房地產(chǎn)管理、金融、財稅、司法等多個領(lǐng)域；在風(fēng)險管控上，存在長壽、利率、房地產(chǎn)市場波動、房產(chǎn)處置、法律等風(fēng)險；而且對保險公司的能力要求高，房屋評估、盡職調(diào)查、抵押登記、業(yè)務(wù)公證，涉及多個部門和外部機(jī)構(gòu)，不同地區(qū)的流程和操作要求也不盡一致；此外，還有一部分老人的房產(chǎn)無法上市交易，無法辦理抵押登記手續(xù)。  

結(jié)合一線經(jīng)驗，陳磊告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，住房反向抵押的持續(xù)周期較長，有的甚至長達(dá)幾十年。在此期間，受市場諸多因素影響，房價會發(fā)生不同程度的波動。目前，我國一線城市的房價波動較大，導(dǎo)致保險公司和“以房養(yǎng)老”的投保人對于房屋現(xiàn)有價值和未來價格走勢產(chǎn)生認(rèn)識的差異，也是影響我國“以房養(yǎng)老”保險認(rèn)知和推廣的原因。  

目前，幸福人壽在售的“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品是一款非參與型反向抵押保險產(chǎn)品，即保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，如果房產(chǎn)實際增值超過了未來通過處置房產(chǎn)來償還的養(yǎng)老保險相關(guān)費用，多出部分不歸保險公司，而是歸屬投保老人指定的相關(guān)權(quán)益人（繼承人或受遺贈人），但保險公司壽承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險，即繼續(xù)按照已經(jīng)約定的金額給付養(yǎng)老金，養(yǎng)老金給付總額不會減少，不受房價下跌的影響。  

陳磊表示，“以房養(yǎng)老”保險業(yè)務(wù)引入中國后，相關(guān)受理與操作與我國現(xiàn)行擔(dān)保、物權(quán)及繼承等法律制度不盡匹配，存在著一些空白點和有待完善之處。“這樣就增加了以房養(yǎng)老產(chǎn)品運行中的諸多法律風(fēng)險?！?nbsp; 

此外，“處置時繼承人若無生活來源、無生活能力時，抵押物無法行使處置，或者基于公民居住權(quán)，繼承人若對抵押房產(chǎn)占用不騰房，執(zhí)行中繼承法的繼承權(quán)與抵押的他項權(quán)之間的矛盾影響保險公司債權(quán)順利實現(xiàn)?！标惱诶m(xù)稱。  

陳磊坦言，“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品現(xiàn)時沒有保費流入，而是持續(xù)的現(xiàn)金支出，國內(nèi)并沒有先例，“我們是第一個吃螃蟹的人”，保險公司在這項業(yè)務(wù)上所投入的人力、物力和財力成本，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)?！?nbsp; 

“以房養(yǎng)老”何以深入  

值得一提的是，住房反向抵押養(yǎng)老保險在國際上也是一個小眾產(chǎn)品。  

中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文對21經(jīng)濟(jì)報道記者介紹稱，在美國反向住房抵押市場啟動階段，投保人寥寥無幾，市場暗淡。為了促進(jìn)老年人多樣化養(yǎng)老保險制度的發(fā)展，1988年美國政府通過一項法案，授權(quán)“聯(lián)邦住房管理局”（FHA）對美國住房反向抵押市場進(jìn)行規(guī)范并向貸款人（保險公司）和借款人（投保人）提供保險。由于承保人和投保人均可獲得“聯(lián)邦住房管理局”提供的保險，美國老年人住房反向抵押市場才得以發(fā)展起來。  

對此，一位保險機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，“可以考慮由政府成立補(bǔ)償基金，若因房價波動等因素造成保險公司虧損，由基金給予保險公司一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。”  

“建議政府應(yīng)通過財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式，降低保險公司經(jīng)營成本，提高保險公司開展業(yè)務(wù)的積極性。例如，針對反向抵押業(yè)務(wù)產(chǎn)生的貸款利息收入，免征增值稅及附加稅；針對涉老業(yè)務(wù)，免除房產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的稅費?！标惱诶m(xù)稱。  

5月29日，國務(wù)院常務(wù)會議部署進(jìn)一步促進(jìn)社區(qū)養(yǎng)老和家政服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的措施，決定對養(yǎng)老、托幼、家政等社區(qū)家庭服務(wù)業(yè)加大稅費優(yōu)惠政策支持。  

陳磊坦言，希望從輿論導(dǎo)向上給予更多正面培育與認(rèn)同，避免社會上一些誤導(dǎo)性言論將其與金融騙局混為一談，引導(dǎo)住房反向抵押養(yǎng)老保險健康有序發(fā)展。“此前，有不少老人遭遇了金融和房產(chǎn)詐騙，一些城市對涉及到老年人的公證和抵押業(yè)務(wù)幾乎全面叫停。我們不得不花費了大量精力去溝通和解決這個問題，成本太大了?！?nbsp; 

鄭秉文強(qiáng)調(diào)，“在產(chǎn)品功能層面，老年人住房反向抵押固然是一款小眾產(chǎn)品，但作為養(yǎng)老保障制度的一個組成部分，具有不可替代的作用，包括對某些群體增加退休收入來源的不可替代性，以及居家養(yǎng)老的退休養(yǎng)老方式的不可替代性?！?nbsp; 

從未來的發(fā)展趨勢上看，朱俊生認(rèn)為，“以房養(yǎng)老”保險業(yè)務(wù)有一定的發(fā)展空間，影響因素包括人口老齡化的問題；家庭規(guī)?？s小，“4-2-1”型家庭群體龐大，“失獨”家庭和“空巢”家庭群體的存在，以及獨居比例和護(hù)理費用的上升；現(xiàn)代性使得父母與子女的居住距離遠(yuǎn)離；養(yǎng)老總量不足、結(jié)構(gòu)失衡、需要多樣化的養(yǎng)老安排；中國家庭的房產(chǎn)在總資產(chǎn)中占比高等。  

當(dāng)然，老人自己最有發(fā)言權(quán)。“投保前，身邊不少人都勸我，與其現(xiàn)在把房子抵押給保險公司，不如子女每個月補(bǔ)貼給老人些錢，將來把房子給子女?！倍帕址澹ɑ├先藢?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說，“現(xiàn)在別人知道我投保了，還是會有不理解的?！钡谒磥?，子女無力貼補(bǔ)，最大的責(zé)任是盡可能幫助父母在有生之年過得祥和安樂。